丹羿月报 | 政策底已现(2023.08)
2023-08-04
DANYITZ
丹丨心丨羿丨力丨专丨注丨价丨值丨成丨长
7月
市场表现
1. 月度主要数据表现
数据来源:东方财富choice;截止2023年7月31日
2. 申万一级行业涨跌幅TOP3
数据来源:东方财富choice;截止2023年7月31日
7月
市场分析
7月市场震荡磨底,随着月底政治局会议的召开,市场“ 政策底 ” 已现,顺周期板块带领各大指数在最后一周大幅度反弹,外资也重新大幅买入A股。
全月沪深300上涨4.48%,恒生指数上涨6.15%。板块上看,非银金融、房地产、商业贸易、建筑材料、钢铁等涨幅居前;而年初以来领涨的人工智能TMT板块逆势调整,下跌明显,显示了边际资金的跷跷板效应。
此次政治局会议首提 “ 房地产市场供求关系发生重大变化,适时调整优化房地产政策 ” ,更好满足居民刚性和改善性住房需求;同时,会议强调了 “ 切实防范化解重点领域风险 ” ,并针对地方债、中小金融机构等领域 “ 制定实施一揽子化债方案 ” 。可以说,对于市场中期维度制约经济预期最悲观的房地产、地方债问题,高层均给出了正面积极的回应。
虽然经济底会略微滞后于政策底,我们也无法判断市场底是否会再出现。但政策导向已然发生了明显变化,后续经济托底的相关政策细则也将逐步出台。
此时此刻,我们无需再过度悲观,经济微观数据未来将逐步好转,对于调整充分的顺周期链条可以更乐观一些。同时对于科技、高端制造等中长期优质企业,可以等待合适的买点买入。
END
往期·点睛
重要声明
请您细阅此重要提示,并完整阅读根据您的具体情况进行选择。 请您确认您或您所代表的机构是符合《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国信托法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》、《证券公司客户资产管理业务管理办法》、《证券公司集合资产管理业务实施细则》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》及其他相关法律法规所认定的合格投资者。 一、根据我国《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定,私募基金合格投资者的标准如下: 1、具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人: (1)净资产不低于1000万元的单位; (2)个人金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。(前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。) 2、下列投资者视为合格投资者: (1)社会保障基金、企业年金、慈善基金; (2)依法设立并受国务院金融监督管理机构监管的投资计划; (3)投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员; (4)中国证监会规定的其他投资者。 二、根据我国《信托公司集合资金信托计划管理办法》的规定,信托计划合格投资者的标准如下: 1、投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织; 2、个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币,且能提供相关财产证明的自然人; 3、个人收入在最近三年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年收入超过30万元人民币,且能提供相关收入证明的自然人。 三、根据我国《证券公司客户资产管理业务管理办法》的规定,集合资产管理计划合格投资者的标准如下: 1、个人或者家庭金融资产合计不低于100万元人民币; 2、公司、企业等机构净资产不低于1000万元人民币。 依法设立并受监管的各类集合投资产品视为单一合格投资者。 如果确认您或您所代表的机构是一名“合格投资者”,并将遵守适用的有关法规请点击“接受”键以继续浏览本公司网站。如您不同意任何有关条款,请直接关闭本网站。 “本网站”指由上海丹羿投资管理合伙企业(普通合伙)(以下简称“本公司”)所有并及其网站内包含的所有信息及材料。本网站所发布的信息、观点和数据有可能因所基于的信息发布日之后的情势或其他因素的变更而不再准确或失效,本公司不承诺及时更新不准确或过时的信息、观点以及数据。 本网站介绍的信息、观点和数据仅供一般性参考,不应被视为购买或销售任何金融产品的某种要约,亦非对任何交易的正式确认。投资有风险,投资产品的过往业绩并不预示其未来表现,本公司不对产品财产的收益状况做出任何承诺或担保,投资者不应依赖本网站所提供的数据做出投资决策,在做出投资决策前应认真阅读相关产品合同及风险揭示等宣传推介文件,并自行承担投资风险。